“十二五”時(shí)期，我省(陜西省，下同)煤炭經(jīng)歷了一系列從擴(kuò)產(chǎn)到限產(chǎn)，從暢銷(xiāo)到滯銷(xiāo)，從暴利到倒閉等各種“熱”與“冷”的嚴(yán)峻考驗(yàn)。省政府接連出臺(tái)以穩(wěn)煤價(jià)、保煤市、促轉(zhuǎn)型為主的政策措施，企業(yè)積極響應(yīng)并開(kāi)展自救，煤炭下滑勢(shì)頭得到遏制并逐漸企穩(wěn)，但其所面臨的深度調(diào)整格局短期內(nèi)還難以改變。昨日，陜西省統(tǒng)計(jì)局一份陜西經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下煤炭行業(yè)運(yùn)行分析表明，煤炭行業(yè)的發(fā)展將不斷受到經(jīng)濟(jì)下行壓力的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，煤市跌宕起伏，價(jià)格博弈導(dǎo)致利潤(rùn)分流，使部分下游行業(yè)享受產(chǎn)業(yè)紅利;煤市有利因素與不利因素并存。
　　現(xiàn)狀
　　全省439戶規(guī)模以上煤企“淘黑金”
　　盡管煤炭行業(yè)發(fā)展的黃金十年已經(jīng)結(jié)束，但其作為我省能源支柱的地位卻未曾撼動(dòng)，對(duì)工業(yè)經(jīng)濟(jì)依然發(fā)揮著不可或缺的拉動(dòng)和支撐作用。2014年，我省規(guī)模以上煤炭企業(yè)439戶，比2011年增加20戶。煤炭企業(yè)占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的9.5%，比2011年下降2.8個(gè)百分點(diǎn)。資產(chǎn)總計(jì)3666.17億元，年均增長(zhǎng)15.2%，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的15.3%。戶均資產(chǎn)8.35億元，比2011年增長(zhǎng)45.9%。
　　盡管煤炭生產(chǎn)保持穩(wěn)定，但在各種不利因素的累計(jì)壓覆之下，煤炭行業(yè)的發(fā)展速度顯著下降，導(dǎo)致煤炭行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)和拉動(dòng)作用逐年減弱。剔除價(jià)格影響因素，2014年，我省煤炭行業(yè)對(duì)GDP的拉動(dòng)率是1.2%，貢獻(xiàn)率是12%。
　　價(jià)格博弈導(dǎo)致利潤(rùn)分流部分下游行業(yè)享受產(chǎn)業(yè)紅利
　　我省煤炭以資源直接輸出為主，增值轉(zhuǎn)化能力偏弱。因此，資源優(yōu)勢(shì)并未有效轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)達(dá)產(chǎn)而不達(dá)效。從2012年下半年開(kāi)始，煤價(jià)出現(xiàn)拐點(diǎn)并開(kāi)始滑入下行通道。價(jià)格博弈導(dǎo)致利潤(rùn)分流，與煤炭行業(yè)形成鮮明對(duì)比，部分下游行業(yè)正在享受的煤價(jià)下跌所帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)紅利，尤其是電力行業(yè)，由于原材料成本壓力有效緩解，盈利狀況進(jìn)一步改善。2014年，煤炭行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額335.34億元，同比下降31.8%。盈利能力降低導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏高，流動(dòng)性降低導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)成本加大。由于煤炭需求量下降導(dǎo)致煤炭大量積壓，全社會(huì)煤炭庫(kù)存連續(xù)34個(gè)月超過(guò)3億噸，創(chuàng)下歷史高水平。
　　供需矛盾緩和，產(chǎn)能擴(kuò)容速度明顯降低，不過(guò)，我省煤炭行業(yè)承受巨大壓力加快自身優(yōu)勝劣汰，扎實(shí)推進(jìn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，逐步擺脫過(guò)去依靠規(guī)模增長(zhǎng)的粗放模式。“十二五”期間，我省新建項(xiàng)目46個(gè)，改擴(kuò)建項(xiàng)目3個(gè)，項(xiàng)目總投資約680億元，總建設(shè)規(guī)模約2.8億噸，投產(chǎn)規(guī)模1.7億噸以上。
　　走勢(shì)
　　煤市跌宕起伏價(jià)格仍居于低位但持穩(wěn)
　　煤炭?jī)r(jià)格是反映煤炭市場(chǎng)變化的風(fēng)向標(biāo)，也是生產(chǎn)、流通、消費(fèi)，乃至整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的調(diào)節(jié)器。不同于石油所形成的壟斷價(jià)格優(yōu)勢(shì)，煤炭?jī)r(jià)格完全受其自身價(jià)值和市場(chǎng)供求的驅(qū)動(dòng)產(chǎn)生波動(dòng)變化。
　　2008年，受全球性金融危機(jī)的影響，煤價(jià)經(jīng)歷了一場(chǎng)“過(guò)山車(chē)”式的走勢(shì)，在經(jīng)歷了大幅跳躍過(guò)程后，2010年開(kāi)始享受4萬(wàn)億流動(dòng)性盛宴帶來(lái)的連續(xù)反彈，但同時(shí)也積累了一定的價(jià)格泡沫。2012年是煤價(jià)的分水嶺，由于受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、產(chǎn)能過(guò)剩、外圍市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈等因素的影響，虛胖的煤價(jià)迅速瘦身，全年累計(jì)跌幅達(dá)26.5%。2014年上半年，價(jià)格延續(xù)下跌走勢(shì)并不斷刷新歷史新低。下半年開(kāi)始，在一攬子穩(wěn)價(jià)措施下，年底煤價(jià)開(kāi)始小幅反彈。2015年伊始，由于缺乏大幅拉漲的條件和動(dòng)力，煤炭?jī)r(jià)格仍然居于低位但大體保持平穩(wěn)。
　　影響
　　煤價(jià)“跌跌不休”直接造成工業(yè)增加值流失
　　煤炭行業(yè)作為我省工業(yè)的動(dòng)力引擎主要體現(xiàn)在其對(duì)工業(yè)增加值的重要貢獻(xiàn)，煤價(jià)下跌會(huì)導(dǎo)致增加值總量和速度的下滑。2014年，按照不變價(jià)計(jì)算，煤炭行業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)增加值1749.75億元，同比增長(zhǎng)12%。如果按照現(xiàn)價(jià)計(jì)算，煤炭行業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)增加值1527.88億元，同比增長(zhǎng)-2.2%。由此可見(jiàn)，煤炭?jī)r(jià)格的下降對(duì)我省煤炭行業(yè)增加值的總量和速度影響較大。2015年前兩個(gè)月，煤炭?jī)r(jià)格依然處于較低區(qū)間并呈現(xiàn)牛皮震蕩態(tài)勢(shì)，如果后期仍延續(xù)下行走勢(shì)，會(huì)直接降低增加值率進(jìn)而導(dǎo)致增加值總量和速度的下降。
　　另外，間接導(dǎo)致該行業(yè)增加值率的下降，工業(yè)投資逃離涉煤領(lǐng)域。在當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的作用下，由于資本的逐利性導(dǎo)致生產(chǎn)要素不斷向優(yōu)勢(shì)行業(yè)集中。伴隨著市場(chǎng)壓力和煤價(jià)大跌，企業(yè)的盈利能力和償債能力減弱，使得煤炭行業(yè)的投資回報(bào)率大打折扣。但是，對(duì)下游行業(yè)形成利好刺激。由于煤炭?jī)r(jià)格下降會(huì)使以煤炭作為原材料的下游行業(yè)的成本下降，爭(zhēng)取了部分利潤(rùn)空間，也間接的使相應(yīng)產(chǎn)品的價(jià)格出現(xiàn)降。一方面，煤價(jià)下跌改善了電力行業(yè)的盈利狀況。由于煤炭?jī)r(jià)格能夠隨行就市的進(jìn)行調(diào)整，而電價(jià)卻由于政府管制比較剛性，導(dǎo)致發(fā)電企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益完全取決于煤價(jià)，因此電力行業(yè)一般對(duì)煤炭?jī)r(jià)格下降的敏感性要大。
　　有利因素
　　國(guó)家煤炭生產(chǎn)重心西移我省區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯
　　我省煤炭資源豐富，歷史悠久，煤種齊全。煤炭資源預(yù)測(cè)總儲(chǔ)量3845億噸，探明儲(chǔ)量約1700億噸，居全國(guó)第三，也是世界七大煤田之一。在國(guó)家規(guī)劃建設(shè)的13個(gè)大型煤炭基地中，我省就有神東、陜北、黃隴3個(gè)。其中，陜北是全國(guó)唯一的國(guó)家級(jí)能源化工基地。按照國(guó)家“控制東部，穩(wěn)定中部，發(fā)展西部”的煤炭工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略部署，全國(guó)未來(lái)煤炭的增量主要依靠?jī)?nèi)蒙、陜西、山西、寧夏、甘肅等省份。預(yù)計(jì)“十二五”末，西部煤炭產(chǎn)量19.94億噸，約占全國(guó)規(guī)劃總量38億噸的一半。
　　煤炭工業(yè)發(fā)展未來(lái)發(fā)展空間大
　　據(jù)了解，到2020年，煤炭在我國(guó)一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的比重仍占60%左右，從現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展看，近年來(lái)，我省先后完成了百萬(wàn)噸級(jí)煤炭直接液化、間接液化、60萬(wàn)噸煤制烯烴、20億立方米煤制氣示范工程，標(biāo)志著我省現(xiàn)代煤化工技術(shù)已經(jīng)走在了世界的前列，全省25個(gè)煤炭科研項(xiàng)目獲得省部級(jí)科技成果獎(jiǎng)。“十二五”以來(lái)，國(guó)家先后核準(zhǔn)了一批大型煤制油、煤制烯烴、煤制氣等建設(shè)項(xiàng)目，煤炭由燃料向原料與燃料并舉轉(zhuǎn)變戰(zhàn)略已經(jīng)啟動(dòng)，未來(lái)煤炭行業(yè)的資源整合和企業(yè)兼并重組還將繼續(xù)推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)集中度將繼續(xù)提升，大型煤炭企業(yè)對(duì)資源和市場(chǎng)的控制力有望進(jìn)一步增強(qiáng)，必將為煤炭工業(yè)發(fā)展帶來(lái)較大的發(fā)展空間。另外，政策助推和行業(yè)自救是直接的動(dòng)力。
　　不利因素
　　產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題短期內(nèi)難以有效化解
　　盡管隨著煤炭行業(yè)脫困政策發(fā)揮作用，煤炭行業(yè)出現(xiàn)回暖跡象，但也必須看到，煤炭行業(yè)持續(xù)回升的基礎(chǔ)仍不穩(wěn)固。一方面，我省宏觀經(jīng)濟(jì)當(dāng)前正處于“三期”疊加階段，并且經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整將在一段時(shí)期內(nèi)繼續(xù)進(jìn)行，經(jīng)濟(jì)換擋期將影響煤炭消費(fèi)總量，煤炭消費(fèi)增速由前10年年均增長(zhǎng)10%左右回落到3%左右，全國(guó)煤炭需求量也在4%-6%之間，短期內(nèi)煤炭的需求大幅上漲的概率較小。另一方面，去產(chǎn)能與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的平衡仍是一個(gè)急需破解的難題。從企業(yè)層面，為獲得短期的現(xiàn)金流量來(lái)彌補(bǔ)固定成本和資金鏈風(fēng)險(xiǎn)，普遍選擇“以量補(bǔ)虧”的策略繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)，從而進(jìn)一步加劇產(chǎn)能過(guò)剩，讓未來(lái)整個(gè)煤炭行業(yè)的去產(chǎn)能形勢(shì)雪上加霜。
　　煤炭行業(yè)整體實(shí)力有待加強(qiáng)
　　煤炭企業(yè)作為資源型產(chǎn)業(yè)，需要大量資本、技術(shù)和人才的長(zhǎng)期投入，這種特殊性就決定了只有規(guī)模化、集團(tuán)化發(fā)展，才能有效組織大型生產(chǎn)和標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，大限度地降低投入成本，從而提高產(chǎn)能和資源的利用率。2014年，我省資產(chǎn)達(dá)百億的煤炭企業(yè)有6戶，占全部規(guī)模以上煤炭企業(yè)的1.4%。在全國(guó)的煤炭企業(yè)營(yíng)業(yè)收入百?gòu)?qiáng)企業(yè)中，我省僅有4戶，山西17戶，內(nèi)蒙古16戶。在全國(guó)31家上市公司中，我省僅有1戶。單純就產(chǎn)量而論，我省煤炭的確實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，但應(yīng)該看到具有比較優(yōu)勢(shì)的煤炭企業(yè)的產(chǎn)量是同比減少的。
　　環(huán)保壓力加大煤炭消耗將進(jìn)一步降低
　　新常態(tài)下，由于群眾對(duì)治理霧霾和改善環(huán)境的要求更加迫切，國(guó)務(wù)院公布了史上嚴(yán)厲的空氣污染防治計(jì)劃，并已經(jīng)開(kāi)始實(shí)施煤炭消費(fèi)總量控制。按照該計(jì)劃，到2020年，非化石能源占一次能源消費(fèi)比重達(dá)到15%，天然氣比重達(dá)到10%以上，煤炭消費(fèi)比重控制在62%以內(nèi)。鑒于“減煤”任務(wù)的形勢(shì)嚴(yán)峻，使得煤炭行業(yè)發(fā)展?jié)摿涂臻g受限。
　　展望
　　煤炭行業(yè)或長(zhǎng)時(shí)間保持中低速增長(zhǎng)
　　今年，由于神華、中煤、同煤、伊泰四大煤炭企業(yè)聯(lián)合保價(jià)帶動(dòng)各地煤炭企業(yè)紛紛限產(chǎn)保價(jià)，煤價(jià)開(kāi)始逐步企穩(wěn)回升市場(chǎng)可期。然而，國(guó)內(nèi)煤炭企業(yè)沒(méi)有像石油企業(yè)形成壟斷，煤炭?jī)r(jià)格未來(lái)仍有可能繼續(xù)下跌。并且從中長(zhǎng)期來(lái)看，受宏觀經(jīng)濟(jì)增速減緩的不利影響，國(guó)內(nèi)各個(gè)主要煤炭消費(fèi)行業(yè)的景氣程度短期內(nèi)較難恢復(fù)，主要工業(yè)品生產(chǎn)的增長(zhǎng)仍將保持繼續(xù)放慢態(tài)勢(shì)。新能源、潔凈能源替代的加快推進(jìn)及節(jié)能減排的力度加大將導(dǎo)致煤炭需求增長(zhǎng)承受結(jié)構(gòu)性壓力。此外，煤炭企業(yè)為爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額加劇價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，以及沿海發(fā)達(dá)地區(qū)加大對(duì)進(jìn)口低價(jià)煤炭的采購(gòu)量都會(huì)導(dǎo)致未來(lái)煤價(jià)仍有進(jìn)一步走低的可能。
　　綜上所述，陜西省統(tǒng)計(jì)局認(rèn)為，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)來(lái)看，2015年煤炭需求具備小幅回升的基礎(chǔ)，煤炭?jī)r(jià)格的階段性調(diào)整接近尾聲，煤炭行業(yè)出現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)的概率較大。但從較長(zhǎng)時(shí)期看，由于煤炭行業(yè)的增長(zhǎng)歸根結(jié)蒂是以整個(gè)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)為前提，而我省經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)化在較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)不會(huì)改變。因此，煤炭行業(yè)保持中低速增長(zhǎng)有可能長(zhǎng)時(shí)間占據(jù)主導(dǎo)格局。